Cât mai câştigi la 1.000 de lei pe an?

Persoanele care economisesc şi nu vor să-şi ţină banii în conturi curente ori „la saltea”, ca să nu-i „mănânce inflaţia”, se uită către bănci ori la oferta Statului în privinţa plasării banilor, dacă nu au un apetit ceva mai ridicat pentru risc.
BNR estimează pentru finalul anului viitor (2025) o inflaţie de 3,5% (conform noului raport), cu un interval de incertitudine de 2,3 puncte procentuale. Aşadar, dacă o persoană ar avea 1.000 de lei puşi deoparte ar trebui să câştige cel puţin 35 de lei pentru a acoperi inflaţia, fără a lua în calcul intervalul de incertitudine.
Această estimare e făcută pe actuala legislaţie. Nu se ştie ce măsuri fiscale va lua noul Guvern după alegeri (creşteri de impozite şi taxe), iar aceste date vor schimba estimările BNR.

Cum arată ofertele la bănci şi la Stat
Băncile oferă dobânzi între 5,3 – 7% pe un an, ceea ce se traduce într-un câştig de 48 – 63 lei, după plata comisioanelor şi a impozitului pe venit.
Statul, prin programul Tezaur, oferă o dobândă de 5,95%, însemnând că la 1.000 de lei investiţi câştigul este de 59,5 lei. Titlurile de Stat nu sunt taxate.
În schimb, dacă ne uităm pe un orizont mai lung, respectiv pe 3 ani, cele mai bune oferte la depozitele bancare ne arată dobânzi de 3,8 – 5,95%, ceea ce ar însemna că vei primi, în total, 103-161 lei.
La Tezaur dobânda este de 6,7%/an la oferta pe 3 ani, ceea ce înseamnă un câştig de 201 lei (cumulat), adică 67 lei/an.
La bănci nu sunt depozite bancare pe un orizont mai mare (de exemplu pe 5 ani), ci conturi de economii care au dobânzi foarte mici. Totuşi, Ministerul Finanţelor oferă 7,1%/an, adică 355 lei în total (71 lei/an).
Nu avem şi emisiuni Fidelis în noiembrie. Vor fi în decembrie, conform declaraţiilor oficiale de la Minister. Pentru cei care au un apetit mai ridicat pentru risc există piaţa de capital şi fondurile de investiţii. Dar înainte de a face pasul trebuie să înţelegi cum funcţionează.

Care sunt diferenţele dintre Fidelis şi Tezaur
La Fidelis, suma minimă de investit este de 5.000 de lei şi 1.000 de euro (pentru emisiunile în moneda europeană. Există şi una dedicată donatorilor de sânge unde minimul este de 500 lei. Cei care se îndreaptă către Fidelis se gândesc că, la un moment dat, vor dori să vândă (dacă au nevoie de bani), obţinând repede banii, fără a pierde dobânda încasată. Evident, în funcţie de preţul pieţei pot avea o mică pierdere sau poate un câştig (nimeni nu ştie viitorul).
La Tezaur nu există o sumă minimă depusă, poţi face răscumpărare, dar pierzi dobânda dacă ai investit pe 3 ani, de exemplu, iar după un an ai decis să-ţi scoţi banii pentru că ai nevoie de ei pentru o anumită urgenţă.
O altă diferenţă este dată de modul de achiziţie. Dacă la Fidelis se pot cumpăra prin Alpha Bank, BT Capital partners, BCR, BRD ori prin contul deschis la un broker, la Tezaur se poate face asta prin Trezoreria Română, Poşta Română sau prin SPV.
Cei care au un apetit mai ridicat pentru risc se îndreaptă spre alte instrumente financiare, de exemplu spre fonduri de investiţii (pe diverse clase de risc) sau direct pe piaţa de capital (acţiuni, obligaţiuni etc.).
*Informaţiile privind dobânzile bancare sunt extrase din comparatorul Conso.ro.